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영어

This paper has compared the periods between before and after IFRS became mandatory in regards to persistence of accruals. Next examined was the association between net of accruals and cash flow. In addition, we verified the role of IFRS in the persistence of accrued net income at the companies with strong corporate governance. According to the analysis, IFRS enforcement didn't have any influence on the net income and the persistence of accruals. However, where a company audit committee exists, IFRS enforcement has significantly increased the persistence of accruals. This means that strong corporate governance reflects the performance and the financial condition of the company faithfully without the measurement errors and the distortions. After IFRS enforcement, interrelationship between accruals and cash flow in the next period increased significantly. This means that accrual accounting information after IFRS enforcement became more useful to predict future cash flows.

한국어

본 논문은 유가증권상장회사들을 대상으로 IFRS가 의무적으로 적용된 2011년-2012년과 IFRS 의무적용 이전 인 2009년-2010년 기간 간에 발생액의 지속성, 당기 발생액과 차기현금흐름 간의 연관성에 어떤 변화가 있는 지를 파악하고자 하였다. 또한 기업지배구조가 강한 기업일수록 IFRS 의무적용이 이익과 발생액의 지속성에 긍정적 영향을 미치도록 중재역할을 하는지를 검증하였다. 분석결과에 따르면 당기순이익의 지속성과 발생액의 지속성은 IFRS 의무적용 이전에 비하여 의무적용 이후 기간에 증가하기는 하지만 통계적으로 비유의적이었다. 즉, IFRS의 의무적용으로 인하여 당기순이익과 발생 액의 지속성은 그 이전 시기와 차이가 없었다. 그러나 감사위원회가 존재하는 기업일수록, 감사위원회와 이사 회의 구조적 특성이 강건한 기업일수록 IFRS 의무적용 이전에 비하여 이후 기간에 발생액의 지속성이 유의적 으로 증가하고 있음을 관찰하였다. 이는 기업의 지배구조가 강할수록 회계정보가 측정오류나 왜곡에 따른 편 의가 없고, 기업의 경제적 상태와 성과를 충실하게 반영하고 있음을 의미하는 것이다. 한편 당기 발생액과 차 기현금흐름 간의 연관성은 IFRS 의무적용 이후 기간에 유의적으로 증가하는 모습을 보여주고 있다. 이는 IFRS 의 도입 이후에 생산되는 발생주의 회계정보가 미래의 현금흐름을 예측할 때 보다 더 유용해졌다고 볼 수 있 을 것이다.