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영어

This study examines the effect of firms' characteristics on temporary
book-tax differences using firm-level financial statement notes data. The
sample of this study consists of 3,224 observations (firm-years), which are
selected from Korea Stock Exchange firms with a December fiscal year-end
over the period of 1999-2006.
The empirical results show that temporary book-tax differences are larger
for firms with low debt-asset ratio and high tax costs. Among income firms,
the high tax costs firms have generally larger book-tax differences, but tax
costs are not statistically significant among loss firms. In addition, there is
not significant difference between the results of temporary and total
book-tax differences analysis. However, the influence of nontax cost in the
analysis of temporary book-tax differences is weaker than in the analysis
of total book-tax differences. Inside ownership concentration(total sample
firms) or debt-asset ratio(loss firms), which is significant in the analysis of
total book-tax differences, is not significant in the analysis of temporary
book-tax differences. However, tax costs are significant in both analysis.

한국어

본 연구는 유가증권 상장법인의 년부터 년까지의 재무제표 주석자료를 활용하여 1999 2006 회계
이익과 과세소득의 일시적 차이가 발생하는 요인을 조세비용과 내부지분율 및 부채비율의 비조세
비용으로 구분하여 분석하였다.
전체 표본기업을 대상으로 분석한 결과, 부채비율이 낮을수록 그리고 조세비용이 높을수록 회계
이익과 과세소득의 일시적 차이가 큰 것으로 나타났다. 이익발생기업에서는 조세비용이 높을수록
회계이익과 과세소득의 일시적 차이가 커졌으나 손실발생 기업에서는 조세비용이 유의하지 않았다.
회계이익과 과세소득의 일시적 차이에 대한 분석결과는 선행연구에서 분석한 총차이에 대한 분석
결과와 큰 차이는 없었다. 다만, 일시적 차이에 대한 분석에서는 총차이에 대한 분석보다는 비조세
비용이 회계이익과 과세소득 차이에 미치는 영향이 약화되는 것으로 나타났다. 회계이익과 과세소
득의 일시적 차이를 대상으로 한 분석에서는 총차이를 대상으로 한 분석결과와는 달리 내부지분율
(전체 표본기업) 또는 부채비율(손실발생기업)이 유의하지 않은 것으로 나타났으나 조세비용은 양
분석 모두에서 통계적으로 유의하였다.
전체 표본기업을 회계이익과 과세소득의 일시적 차이가 양(+)인 집단과 음(-)인 집단으로 구
분하여 분석한 결과, 양 집단 모두에서 부채비율이 높을수록 회계이익과 과세소득의 일시적 차이
가 큰 것으로 나타났으나 내부지분율은 유의하지 않았다. 그러나 조세비용은 회계이익과 과세소득
의 일시적 차이가 양(+)인 집단에서는 유의한 양(+)의 값을 그리고 회계이익과 과세소득의 일시
적 차이가 음(-)인 집단에서는 유의한 음(-)의 값을 보였다. 한편, 이익발생기업 여부에 따라 더
미변수를 도입하여 분석한 결과 손실발생기업의 회계이익과 과세소득의 일시적 차이가 크다는 것
을 확인할 수 있었다