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영어

This study examines the interaction between Environmental, Social, and Governance (ESG) factors and tax policies, assessing how tax incentives influence corporate ESG management and long-term sustainability objectives. As ESG has become a crucial determinant of corporate growth and investment attractiveness, tax policies have emerged as essential regulatory instruments for promoting sustainable business practices. Governments employ various tax incentives, such as deductions, investment credits, and carbon taxation, to encourage ESG adoption. However, the actual effectiveness and potential drawbacks of these incentives remain underexplored. This research investigates how corporations incorporate ESG considerations into their tax strategies and whether tax incentives facilitate or hinder ESG activities. Through a comparative case study across multiple industries and countries, this study empirically examines how the structure and implementation of ESG tax policies impact corporate tax burdens, investment decision-making, and sustainability outcomes. Findings indicate that while ESG tax incentives can provide short-term tax relief for companies, poorly designed policies may distort ESG objectives or create inefficiencies in policy execution. Some firms may exploit ESG tax benefits primarily for tax optimization rather than genuine sustainability improvements, potentially leading to unintended financial advantages unrelated to ESG performance. To enhance the effectiveness of ESG tax policies, this study recommends adopting performance-based tax incentives, strengthening corporate tax transparency, and improving international tax coordination mechanisms for multinational corporations. By offering a deeper academic understanding of the ESG-tax policy relationship, this study provides practical insights for both corporate decision-makers and policymakers, contributing to the development of more effective and equitable ESG tax regulations.

한국어

본 연구는 ESG(환경, 사회, 지배구조)와 조세 정책 간의 상호작용을 분석하고, 조세 인센티브가 기업의 ESG 경영 및 지속 가능성 목표에 미치는 영향을 평가하는 것을 목적으로 한다. ESG는 기업의 장기적인 성장과 투자 유치의 핵심 요소로 자리 잡고 있으며, 이에 따라 조세 정책은 ESG 활동을 촉진하는 중요한 정책 수단으로 활용되고 있다. 정부는 세금 감면, 투자 공제, 탄소세 등 다양한 조세 인센티브를 통해 기업의 지속 가능한 경영을 장려하고 있지만, 이러한 조세 혜택이 ESG 목표에 미치는 실질적인 효과와 한계에 대한 연구는 아직 부족한 실정이다. 본 연구는 기업이 ESG 요인을 고려하여 세금 전략을 수립하는 방식과 조세 인센티브가 ESG 활동을 촉진하거나 저해할 가능성을 심층적으로 분석하였다. 이를 위해 다양한 산업 및 국가별 사례를활용하여ESG 조세정책의효과성과운영방식이기업의세금부담, 투자의사결정, 그리고 장기적 지속 가능성 목표 달성에 미치는 영향을 실증적으로 탐색하였다. 연구 결과, ESG 조세 인센티브는 단기적으로기업의세금 부담을 완화하는데 기여할 수 있으나, 잘못된 정책설계는ESG 목표를왜곡하거나 정책집행의비효율성을초래할수있음을확인하였다. 일부 기업은 ESG 인센티브를 세금 최적화 수단으로 활용할 가능성이 있으며, 이에 따라 ESG 성과와 무관한 조세 혜택이 발생할 수 있다. 따라서 ESG 조세 정책의 실효성을 높이기 위해서는 성과 기반 조세 인센티브의 도입, 기업 조세 공시의 투명성 강화, 다국적 기업을 위한 조세 조율 방안 마련 등이 필요하다. 본 연구는 ESG와 조세 정책의 관계에 대한 학문적 이해를 심화시키는 동시에, 정책적 개선 방향을 제안함으로써 기업 및 정책 결정자들에게 실질적인 시사점을 제공한다.