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영어

China is implementing a range of opening-up and reform measures in the financial sector to drive a new phase of economic and industrial growth. Given the dominant role that banks play within the financial system, their competitiveness is crucial to discussions on successful financial service innovation. Thus, this study aims to enhance the understanding of bank efficiency and its key determinants through an analysis utilizing Bankscope data. To achieve this, we first collect data on the top 30 banks among the world's 500 largest banks by brand value. After excluding cases with missing observations, the final sample consists of 27 banks, 13 of which are Chinese, covering a 10-year period from 2012 to 2021. The findings from the Data Envelopment Analysis (DEA) indicate that, on average, technical efficiency and pure technical efficiency exhibit a downward trend over the study period, while scale efficiency consistently increases. Next, through a dynamic efficiency analysis using the Malmquist model, we find that technological progress has had a greater influence on changes in bank efficiency during the study period than managerial improvements. Furthermore, a Tobit regression analysis is conducted with technical efficiency as the dependent variable to identify the determinants of bank efficiency. The results reveal significant differences in these determinants depending on bank size and whether the institution is a Chinese bank.

한국어

중국은 경제와 산업의 새로운 도약을 위해 금융 분야에서의 다양한 개방·개혁 조치를 단행하고 있다. 전체 금융 시스템에서 은행이 차지하는 비중이 절대적으로 높은 중국의 특수성을 고려할 때, 성공적 금융 서비스 혁신을 논하는 데 은행의 경쟁력은 매우 중요하다. 이에 본 연구는 Bankscope 데이터를 활용한 분석을 통해 은행의 효율성과 그에 대한 주요 결정요인을 파악하고자 노력을 기울였다. 먼저, 브랜드 가치 기준 세계 500대 은행 중 상위 30개 은행을 연구 대상으로 선정하였고, 결측치 등의 이유로 분석 대상으로 포함 하기 어려운 경우를 제외한 뒤 최종적으로 중국 은행 13개를 포함한 총 27개 은행의 10년치(2012-2021) 데이터를 분석하였다. 효율 성 파악을 위한 DEA 분석 결과, 대상 기간 중 평균적인 수준에서 은행의 기술효율성과 순수기술효율성은 하락 추세에 있었지만, 규모 효율성은 상승하는 것으로 나타났다. 다음으로, Malmquist 모형을 적용한 동태적 효율성 분석을 통해 연구 대상 기간 중 은행의 효율 성 변화에는 관리적 개선보다 기술적 진보의 영향이 크게 작용했음을 파악했다. 마지막으로 은행 효율성 평가치에 영향을 미치는 요 인을 알아보기 위해 기술효율성을 종속변수로 하는 토빗(Tobit) 회귀분석을 시행한 결과, 은행의 규모 및 중국은행 여부에 따라 통계 적으로 유의한 영향 요인에 상당한 차이가 있음을 확인하였다.