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영어

[Research Objective] With the introduction of the 2018 New External Audit Act, the authority of external auditors has been expanded, and the stringency of audit procedures has been increased, thereby limiting managerial intervention. These changes are expected to ultimately enhance the reliability of financial statements and preemptively prevent corporate accounting fraud. Accordingly, this study examines whether there are differences in the relationship between the level of managerial power concentration and audit quality before and after the implementation of the New External Audit Act. [Research Method] In this study, the research sample was subdivided into two groups: one representing the period before the introduction of the New External Audit Act and the other representing the period after its implementation. The relationship between the level of managerial entrenchment and audit quality was examined separately for each sample group. [Analysis Results] Prior to the introduction of the 2018 New External Audit Act, higher levels of managerial entrenchment were associated with relatively lower audit quality. However, after the enactment of the 2018 New External Audit Act, managerial entrenchment no longer exhibited a significant negative impact on audit quality. Based on these findings, it can be interpreted that the introduction of standardized audit hours and the strengthening of external auditors' independence following the 2018 New External Audit Act have reduced managerial interference in the audit process and the likelihood of managerial influence obstructing audit procedures, thereby mitigating the degree to which audit quality is compromised. [Contribution] This study distinguishes itself from prior research by examining the impact of the 2018 New External Audit Act from the perspective of the relationship between managerial entrenchment and audit quality, specifically focusing on differences before and after its implementation. By evaluating the effects of the 2018 New External Audit Act in this context, the study provides unique contributions to the literature and offers meaningful insights.

한국어

[연구목적] 2018년 신외감법의 도입에 따라 외부 감사인의 권한을 확대하고, 감사 절차의 엄격성이 증대 됨에 따라 경영진의 개입을 제한되어 궁극적으로 재무제표의 신뢰성이 향상되고 기업의 회계 부정이 미연 에 방지될 것으로 기대된다. 이에 본 연구에서는 경영권 집중화 수준과 감사품질 간의 관련성에 있어 신외 감법 도입 전후에 차이가 있는 지를 검증하였다. [연구방법] 본 연구에서는 연구표본을 신외감법 도입 이전과 이후로 각각 세분화한 후 각각의 연구표본을 토대로 경영권 집중화 수준과 감사품질 간의 관련성을 각각 검증하였다. [분석결과] 2018년 신외감법 도입 이전에는 경영권 집중화 수준이 높을수록 상대적으로 감사품질이 낮은 것으로 나타났으나, 2018년 신외감법 도입 이후에는 경영권 집중화 수준이 감사품질에 유의미한 부정적인 영향을 미치지 않는 것으로 나타났다. 따라서 본 검증결과에 의하면, 2018년 신외감법 도입 이후 표준감사시 간이 도입되고 외부 감사인의 독립성이 강화되어 경영자가 회계감사 절차에 개입하거나 경영자의 영향력에 의해 감사 절차를 방해하는 경향이 감소하여 감사품질을 저해하는 정도가 낮아지는 것으로 해석된다. [공헌점] 본 연구는 경영권 집중화 수준과 감사품질 간의 관련성에 있어 2018년 신외감법 도입 전후의 차 이를 검증함으로써 2018년 신외감법 도입의 효과를 경영권 집중화 수준과 감사품질 간의 관련성 측면에서 살펴보았다는 점에서 선행연구와 차별성이 있으며 공헌점이 있을 것으로 기대된다.