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영어

This paper investigates the effectiveness of external audit of internal accounting control through following 3 topics. The first is an effect of external audit to internal accounting control on earnings quality, the second is an effect of external audit to internal accounting control on level of human resource in internal accounting control(the total number of personnel, the ratio of CPAs to total number of personnel, years of experience of personnel in internal accounting control), and the third is a moderate effect of level of Human resource in internal accounting control on a relation between External Audit to internal accounting control and Earnings quality. Samples are 1,224 firms listed on KOSDAQ and KOSPI from 2016 to 2020. The results are as follows. First, both Earnings Quality and the level of Human resource in internal accounting control were improved after External Audit to internal accounting control. Second, the earnings quality were improved when the firms increased the ratio of CPAs to total number of human resources in internal accounting control after External Audit to internal accounting control. The implications are as follows. Firrst, This study contributes to the generalization of research findings in a context where previous studies on the effectiveness of internal accounting control system audits have reported mixed results. Second, It provides empirical evidence that firms expand their investment in human resource in internal accounting control to respond to the revision of the External Audit Act. Third, it is necessary for the share-holders to expand their investment in Human resource in internal accounting control to improve earnings quality through these results.

한국어

본 연구는 신외감법에 따른 내부회계관리제도 외부감사의 실효성을 검증하기 위해 다음 3가지 주제를 분석하였다. 첫째, 내부회계관리제도 감사가 이익의 질에 미치는 영향을 분석하였다. 둘째, 내부회계관리제도 감사가 내부회계담당인력의 양적(종업원 중 인력의 수), 질적 수준(인 력 중 공인회계사 수)에 미치는 영향을 분석하였다. 셋째. 내부회계관리제도 감사연도의 내부회계담당인력 수준 강화가 이익의 질에 미치는 영 향을 분석하였다. 표본은 2016년부터 2020년까지 코스피 및 코스닥 상장기업 중 2019년과 2020년 내부회계관리제도 피감사기업이다. 분석결과는 다음과 같 다. 첫째, 내부회계관리제도 감사연도에는 이전에 비해 이익의 질이 개선되었다. 둘째, 내부회계관리제도 감사연도에는 이전에 비해 내부회계 담당인력의 양적, 질적수준이 모두 높아졌다. 셋째, 내부회계관리제도 감사연도에는 내부회계담당인력의 질적 수준이 강화되면 이익의 질이 개선되었다. 반면, 내부회계담당인력의 양적 수준은 이익의 질에 유의한 영향을 미치지 않았다. 내부회계관리제도 외부감사의 효과에 대한 선행연구의 결과가 혼재된 상황에서 연구결과의 일반화에 기여한다. 또한, 기업이 내부회계관 리제도 감사에 대응하기 위해 내부회계담당인력에 대한 양적, 질적 수준에 대한 투자를 확대함을 확인하였다.