earticle

영어

The purpose of this study is examine empirically how mangers use specific accruals for their earnings management. According to the results by type of business, the types of businesses with weak earnings management using individual discretionary accrual items are transportation equipment and medical precision equipment companies, general construction industry, and professional service industries. Types of businesses that utilize all of the individual discretionary accrual items are the chemical industry, and in particular, the discretionary asset disposal gain/loss item shows the most significant value. Lastly, as a result of examining the earnings management means between High and Low industries with a high and low proportion, respectively, in inventory assets and trade receivables as operating assets, the higher the proportion of trade receivables, the stronger the incentive for earnings management based on discretionary trade receivables. For inventory assets as well, in the case of High industries with a high proportion of inventory assets, earnings management incentives are stronger to adjust sales through the adjustment of inventory assets.

한국어

본 연구는 국내 상장기업의 업종별 특성에 따른 이익조정수단을 분석하였다. 이익조정수단항목으로 매출채권, 재 고자산, 매입채무, 발생부채, 감가상각비, 자산처분손익 6개 항목으로 각 변수의 재량적 발생부분은 Carol and Christine(2004)의 측정방법을 이용하였다. 분석결과를 보면 첫째, 재량적 개별 발생항목을 활용한 이익조정이 전반적 으로 약한 업종은 운송장비 및 의료정밀기기업, 종합건설업이고, 재량적 개별 발생항목을 모두 이익조정에 활용하는 업종은 화학업으로 특히, 재량자산처분손익 항목이 가장 유의한 값을 보여 주고 있다. 둘째, 영업관련자산인 재고자산, 매출채권의 비중이 높은 High업종과 낮은 Low업종 간의 이익조정수단을 살펴본 결과, 매출채권의 비중이 높은 High업종일수록, 재량매출채권을 통한 이익조정 유인이 더 강하다는 것을 볼 수 있다. 재고자산의 경우도 재고자산 의 비중이 높은 High업종일수록, 재고자산을 활용한 이익조정 유인이 더 강하다는 것을 볼 수 있다.