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영어

[Purpose] The purpose of this study is to verify that the difference in the method of estimating accruals does significantly affect the research results in applying accrual accounting. Prior research has mainly focused on the quality of accounting information (earnings management) through accruals. Therefore, this study aims to verify whether differences in the accrual estimation model can affect the results of research using accruals. [Methodology] Based on Ball & Shivakumar (2006), which measures conservatism through the relationship between accruals and operating cash flows, this study analyzes which has a major impact on conditional conservatism by dividing accruals into discretionary and non-discretionary accruals. [Findings] First, as a result of measuring conditional conservatism using total accruals, discretionary and non-discretionary accruals measured by each model as dependent variables, conditional conservatism existed in all models, but the coefficient values were different, and most of the results were significant. Second, the results of separating and analyzing accruals also found significant differences depending on the method of estimating accruals. [Implications] this result also provides implications that the method of estimating accruals can have an important effect on the research results.

한국어

[연구목적] 본 연구는 발생액 추정 방법의 차이가 발생액을 이용한 연구결과에 유의한 영향을 미치는지를 검증하는데 그 목적이 있다. 지금까지의 연구에서는 주로 발생액을 통한 회계정보의 질(이익조정) 등에 초점을 맞추었다. 따라서 본 연구는 발생액 추정 모형의 차이가 발생액을 활용한 연구의 결과에 영향을 미칠 수 있는지 를 검증하고자 한다. [연구방법] 본 연구는 발생액과 영업현금흐름과의 관계를 통해 보수주의 측정하는 Ball & Shivakumar (2006)의 측정치를 기반으로 발생액을 재량적 발생액과 비재량적 발생액으로 구분하여 어느 것이 조건부 보수 주의에 미치는 영향이 주요한지를 분석하며 이러한 과정에서 발생액 측정방법에 따라 차이가 나타나는지를 규명하고자 한다. [연구결과] 첫째, 총발생액과 각 모형에 의하여 측정된 재량적 발생액 및 비재량적 발생액을 종속변수로 하 여 조건부 보수주의를 측정한 결과 모든 모형에서 조건부 보수주의가 존재하는 것으로 나타났으나 그 계수값 은 달랐으며, 계수차이를 검정한 결과 대부분 유의하게 나타났다. 이는 발생액 추정방법에 따라 조건부 보수주 의의 정도가 다르게 해석될 수 있다는 것을 의미한다. 둘째, 발생액을 재량적 발생액과 비재량적 발생액으로 구분하여 조건부 보수주의를 분석한 결과 선행연구와 일관되게 조건부 보수주의는 재량적 발생액 보다는 비재 량적 발생액에 기인하는 것으로 나타났다. [연구의 시사점] 발생액을 구분하여 분석한 결과에서도 마찬가지로 발생액 추정방법에 따라 유의한 차이를 발견하였으며, 이 결과 또한 발생액의 추정방법이 연구결과에 중요한 영향을 줄 수 있다는 시사점을 제공한다.