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영어

The purpose of this study is to analyze the factors contributing to the default risk of small business owners who received guarantees in the Ulsan area before and after COVID-19 and to suggest measures to improve the sustainability of small business owners. The analysis method was an empirical analysis using the Cox proportional hazards model. The research results are as follows. First, among the characteristics of business owners, men were found to have a higher risk than women, and gender was found to be an important factor affecting survival both before and after COVID-19. Second, the business owner's experience in the same industry was associated with a lower risk of default. This variable was important in influencing survival both in the pre- and post-COVID-19 periods. Third, when the personal credit rating rises by 1 grade compared to the standard (grade 1), the risk of default increases by 1.577 times before COVID-19 and by 1.526 times after COVID-19. Personal credit rating was the variable that had the greatest influence on default risk analysis. Fourth, in terms of business characteristics, the risk of insolvency was found to be significantly lower when owning a building compared to renting. Fifth, among the characteristics of guaranteed products, partial guarantees were found to have a higher risk than full guarantees. Sixth, before COVID-19, business location, industry, guarantee product repayment method, etc. were variables that affected survival, but after COVID-19, they were not statistically significant. Seventh, after COVID-19, corporate companies had a lower risk of bankruptcy compared to individual businesses, and this difference was statistically significant.

한국어

본 연구의 목적은 울산지역에서 보증지원을 받은 소상공인들을 대상으로 COVID-19 전·후 부실위험요인을 분석하고 소상공인의 지속가 능성 제고를 위한 방안을 제시하고자 하는 것이다. 분석방법은 Cox 비례위험모형을 사용하여 실증분석을 하였다. 연구결과, 첫째, 대표자 특성 중 성별이 남성인 경우가 여성인 경우보다 위험도가 높게 나타났으며, COVID-19 전·후 모두 대표자의 성별은 생존에 유의한 영향을 미치는 것으로 분석되었다. 둘째, 대표자 특성 중 동업계 경험은 많을수록 위험도가 낮아지는 것을 알 수 있었다. 또한 COVID-19 전·후 모든 기간에 걸쳐서 동업계 경험은 생존에 유의한 영향을 미치는 변수로 분석되었다. 셋째, 개인신용등급은 1등급을 기준으로 1단위 증가할수록 사고위험 이 COVID-19 이전은 1.577배, COVID-19 이후는 1.526배 증가하는 것으로 나타났으며, 개인신용등급은 부실위험에 가장 많은 영향을 미치 는 변수로 분석되었다. 넷째, 기업 특성 중 사업장소유여부는 임차일 때 보다 자가소유일때가 위험도가 훨씬 낮은 것으로 나타났다. 다섯째, 보 증상품 특성 중 보증비율은 전액보증보다 부분보증일 때가 위험도가 더 높은 것을 알 수 있었다. 여섯째, COVID-19 이전에는 사업지역, 업종, 보증상품의 상환방법이 생존에 미치는 유의한 변수로 나타났으나, COVID-19 이후에는 통계적으로 유의하지 않았다. 일곱 번째, COVID-19 이후에는 기업형태 중 법인기업이 개인기업으로 운용할 때 보다 부실위험도가 더 낮으며, 통계적으로 유의한 변수로 선정되었다.