원문정보
경영자의 전공과 이익 조정 간의 관계에 대한 연구 : 회계처리 과정에 대한 이해도가 높은 경영자를 중심으로
초록
영어
This study analyzed how individual managers' characteristics influence corporate decision-making in the financial and economic sectors for CEOs by referring to previous studies such as Bertrand and Schoar (2003). Most of the previous studies in Korea did not report that the acquisition of the CEO's accounting expertise was linked to corporate earnings management. On the other hand, this study defined the characteristics of CEOs (major or MBA) by collecting data from management and accounting majors as a group that is likely to have directly acquired accounting education. Therefore, we investigated how managers' acquisition and experience of accounting education relates to corporate earnings management behavior, and it was found that CEOs and managers with management or accounting training play a role in controlling earnings management. Contrary to the results presented in many previous studies and expectations from universal agency problems, managers who have completed management and accounting majors are not opportunistically involved in earnings management, but instead play a role in controlling earnings management behavior through fostering expertise and ethical consciousness acquired in the course of major completion. Therefore, it seems that management or managers should actively participate in completing management or accounting education based on the results of this study and strengthen the development and participation of companies in management and accounting education programs.
한국어
본 연구는 최고경영자(CEO)를 대상으로 개별 경영자의 특성이 재무 및 경제 분야의 기업 의사 결정에 어떻게 영향을 미치는지를 Bertrand와 Schoar (2003)등과 같은 선행연구를 참고하여 분석하였다. 대부분의 국내선행연구들은 CEO의 회계전문지식의 습득이 기업의 이익조정과 연계 되어 있다는 결과를 보고하지 않았다. 반면 본 연구는 회계교육을 직접 습득했을 가능성이 높은 집단으로서 경영 및 회계전공자의 자료를 수집 하여 CEO의 특성(전공 또는 MBA)을 규정하였다. 따라서 본 연구에서는 경영자의 회계교육의 습득과 경험이 기업의 이익 조정행태와 어떠한 관계가 있는지를 조사하였으며, 조사결과 경영이나 회계 교육을 받은 CEO 및 대표이사직을 맡은 관리자들이 이익조정을 통제하는 역할을 하는 것으로 나타났다. 다수의 선행연구에서 제시된 결과 및 보편적인 대리인문제로부터의 기대와 달리, 경영 및 회계 전공을 이수한 관리자들은 이 익조정에 기회주의적으로 관여하지 않고, 대신 전공이수과정에서 습득한 전문지식과 윤리적 의식함양을 통해 이익조정행태를 통제하는 역할을 하는 것으로 나타났다. 따라서 경영진이나 경영 책임자들은 본 연구의 결과를 기반으로 경영 또는 회계 교육에 이수에 적극적으로 참여하고, 기 업들의 경영 및 회계 교육프로그램 개발 및 참여를 강화해야 할 것이다.
목차
I. Introduction
II. Research and Hypothesis
1. Hypothesis of CEO’s Major and Earnings Management
III. Research Model
1. Measure of Earnings Management
2. Empirical Analysis Model
IV. Empirical Analysis Results
1. Descriptive Statistics and Correlation Analysis
2. Empirical Analysis Results
V. Conclusion
1. Discussion
2. Implications
3. Limitations and Suggestions
References
요약