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영어

Recently, the financial market has changed rapidly due to the spread of Fintech and the active entry of non-financial companies based on IT. This is creating a crisis while giving opportu1)nities to the financial industry by affecting the existing banking industry. On the other hand, as high interest rates and economic recession continue, the delinquency rate of the mutual financial sector has risen, raising concerns about bank runs due to insolvency. In such a difficult environment, it is very necessary to find ways for credit unions to enhance their competitiveness as local finance and to achieve sustainable growth. The purpose of this study is to measure meta-technology efficiency and meta-profit efficiency using data from credit businesses for 2012-2021(10 years), and to identify detailed factors that lead the profit technology gap by decomposing profit efficiency into four factors. From the perspective of the theoretical model of this study, it differs from previous studies in that it measures technology efficiency and meta-technology efficiency using parametric hyperbolic distance functions to derive technology gaps, and defines and decomposes profits into four inner factors by measuring profit efficiency and meta-profit efficiency, respectively. According to the empirical results, first, it was found that Suhyup leads the meta-frontier in meta-technology efficiency. Second, due to the large difference in efficiency between the combination of the Credit Union and the Suhyup, the average of the meta-profit efficiency was close to zero, and the Suhyup was found to lead the meta-frontier. Third, as a result of the decomposition of meta-profit efficiency, it was found that the Credit Union cooperative needs to improve technology transformation (TT), and the Suhyup needs to improve allocation transformation (AT). Based on the empirical results, in a difficult financial environment, credit unions and Suhyup are products that meet the purpose of establishing low-income finance in order to sustain growth in competition with other finances, and sustain growth to regional finance, the original purpose of low-income finance, is necessary. In addition, it will be necessary to balance asset management by improving the concentration of loan assets and to diversify the profit structure by increasing non-interest income. This suggests that the Korea Credit Cooperative Federation, fintech companies, and individual unions should jointly create new alternative models and develop asset management products due to the increase in the elderly, thereby reducing costs and improving profits.

한국어

최근 금융시장은 핀테크(Fintech)의 확산과 IT를 기반으로 한 비금융업자의 진출이 활발해짐에 따라 빠르게 변 화하고 있다. 이는 기존 은행 산업에 영향을 줌으로써 금융 산업에 기회를 주는 반면 동시에 위기를 초래하고 있다. 다른 한편으로 높은 금리와 경기침체가 지속되면서 상호금융권 연체율이 상승되어 부실사태에 따른 뱅크런을 우려 하는 목소리가 커지고 있다. 이처럼 어려운 환경속에서 신협이 지역금융으로서 경쟁력을 제고하고 지속 가능 성장 을 하기 위한 방안 모색이 매우 필요하다. 본 연구의 목적은 신협의 지역조합 611개와 수협의 회원조합 77개를 대 상으로 2012년부터 2021년 까지 10년간 신용사업의 자료를 이용하여 생산함수와 이윤함수를 적용하여 메타기술효 율과 메타이윤효율을 측정하고 이윤효율을 4개의 요소로 분해함으로써 이윤기술격차를 주도하는 세부 요소를 확인 하는 것이다. 본 연구의 이론적 모델의 관점에서 모수적 쌍곡선 거리함수를 이용하여 기술효율, 메타기술효율을 측 정하여 기술격차를 도출하고, 이윤효율과 메타이윤효율을 각각 측정하여 이윤을 네 가지 요소로 정의하고 분해한다 는 점에서 선행연구와 상이하다. 실증결과에 의하면 첫째, 메타기술효율은 수협이 메타프런티어를 선도하는 것으로 나타났다. 둘째, 신협과 수협 의 조합 간 효율의 큰 차이로 메타이윤효율의 평균은 ‘0’에 가깝게 나타났고, 수협이 메타프런티어를 선도하는 것으 로 나타났다. 셋째, 메타이윤효율 분해 결과 신협은 기술전환(TT: technology transformation)의 개선이 필요하고, 수협은 할당전환(AT: allocation transformation)의 개선이 필요한 것으로 나타났다. 실증결과에 기초할 때, 어려운 금융환경에서 신협과 수협은 타 금융과의 경쟁에서 지속성장 하기 위해서 서민금 융의 설립목적에 부합하는 상품으로 서민금융 본래 목적인 지역밀착 금융으로의 지속성장이 필요하다. 더불어 대출 자산에 편중되어 있는 쏠림현상을 개선함으로써 자산운용의 균형을 맞춰나감과 동시에 비이자수익 증대를 통한 수 익구조 다변화가 필요할 것이다. 신협관계형 금융으로 이를 기반으로 신협중앙회와 핀테크업체, 개별조합이 공동으 로 새로운 대안적인 모델을 만들고 고령층 증가에 따른 자산운용상품을 개발함으로써 비용 절감과 이윤향상의 효율 성을 도모해 나가야 할 것임을 시사하고 있다.