earticle

영어

Third, it is also demonstrated that resource strategy variables suggested by resource-based view of the firm and other operating strategy variables were estimated to be significantly associated with firm performance, but the extent of this association was found to differ across the resource strategic variables. This suggests that accounting firms should take this differential effect across the resource strategic variables into account in order to find ways to improve their organizational performance in a better fashion. Therefore, integrating the empirical results from this study sheds light on the following implications. First, it supports the actions taken by the Korean financial authorities that try to provide more incentives to bigger accounting firms assuming that larger firms can deliver client firms higher levels of audit quality than smaller firms. Second, it indicates that the Korean accounting industry is in the stage of growth, suggesting that accounting firms need to manage performance accordingly and the regulatory authorities also consider this aspect in determining their appropriate actions. However, this study has some limitations. First, this study focuses only on the accounting industry. Thus, the empirical results from this study are not easy to generalize to other industries. In addition, this study employed quantitative data on the accounting firms. In the future, a fruitful opportunity will be in investigating how the relation between organizational resources and performance is moderated by the contextual variables by collecting additional qualitative data such as interview or survey data from different levels of professionals in accounting firms.

한국어

본 연구의 주된 목적은 조직의 자원과 조직의 성과 간의 관계와 이러한 관계에 영향을 미칠 수 있는 상황변수에 대한 실증분석에 초점을 맞추고 있다. 이를 위해 본 연구에서는 회계산업에 속하 는 회계법인 전체를 대상으로 1997사업연도부터 2018사업연도까지 총 22년간의 패널 데이터를 수집 하였으며, 연구표본의 수는 2,114 기업-연이었다. 본 연구는 기업의 전략변수로는 인력자원, 재무자원, 실물자원 및 조직자원 관련 변수와 더불어 운영전략변수를 도출하였으며, 이들 전략변수와 조직성과 간의 관계와 이 관계를 조절하는 변수가 미치는 영향을 회귀분석 모형을 통해 실증분석하였다. 본 연구에서 제시한 연구가설의 검증 결과는 다음과 같이 요약할 수 있다. 첫째, 조직의 규모는 조직의 성과지표와 유의적인 연관성을 보였으며, 특히 국제적 대형회계법인과의 업무제휴 관계를 유지하고 있는 회계법인일수록 그 연관성이 크게 나타났다. 둘째, 조직의 성과는 표본에 포함된 후 초기 기간에는 기간의 경과에 따라 부정적인 영향을 미쳤 으나 그 이후에는 유의적으로 양(+)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 이는 연구에 포함된 기업들 에서 발생하는 빈번한 진입, 해산, 퇴출, 합병 등으로 인한 생존편의(survivorship bias)를 반영한 결 과로 해석된다. 셋째, 기업의 자원기반관점(resource-based view)에 의해 정의된 기업자원의 전략변수와 운영전 략변수는 기업의 성과에 통계적으로 유의적인 영향을 미치는 것으로 나타났으며, 그 영향력은 표본 에 포함된 기간이 지속됨에 따라 차별적인 효과를 미치는 것으로 분석되었다. 이는 조직의 성과 개 선에 상당한 시사점을 제공하고 있는 것으로 판단된다. 따라서 본 연구의 실증분석 결과를 종합해보면 회계법인의 대형화 전략에 대해 지지를 보이는 것으로 해석할 수 있으며, 현재의 우리나라 회계산업은 성장기에 속하는 것으로 판단된다. 이와 같 은 점을 고려하여 금융당국의 규제와 회계법인 자체의 개선조치가 필요할 것이다. 또한 본 연구에는 다양한 한계점이 존재한다. 본 연구의 결과를 일반화하는 데 있어서의 어려움 이외에도, 회계법인의 성과에 대한 다양한 관점의 논의가 필요한 실정이다. 이를 위해서는 단순한 재무 및 비재무 자료의 분석보다는 조직의 리더 및 구성원들과의 인터뷰를 통한 심층적인 분석이 요구된다. 이러한 점을 고려해 보면 본 연구는 해당 산업을 정확히 이해할 수 있는 하나의 초기 시 도라 할 수 있을 것이다.