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영어

This study investigate the non performing loan ratio and loan loss provisions on the effective tax rate (hereafter ETR). Financial risk and (downward) earnings management are negatively related to ETR. Therefore, we examine the relevance of ETR and non performing loan ratio, and loan loss provision in savings bank. The empirical analysis results of this study are as follows. The ETR and the non performing loan ratio had a negative relationship. This shows an aggressive tax strategy for savings bank with high financial risks. Second, the ETR and loan loss provision are negatively related. In other words, savings banks with high ETR recognize the loan loss provision. This study is highly meaningful in that it focused on the effect of ETR on Non performing loan ratio and loan loss provision, which are characteristic variables of savings banks, not non-financial firms. This could provide useful implications for follow-up researchers and policy makers studying ETR and tax avoidance.

한국어

본 연구에서는 재무위험도를 나타내는 고정이하여신비율과 경영자의 이익조정에 이용되 는 대손상각비의 조세회피 관련성을 살펴본다. 일반적으로 재무적위험이 높고 이익의 하향조정성향이 강하면 유효세율이 낮다. 따라서 상호저축은행의 재무적위험과 이익의 하향조정성향을 나타내는 고정이하여신비율 및 대손상각비와 유효세율간의 관련성을 살 펴본다. 본 연구의 실증분석결과, 유효세율과 고정이하여신비율은 부(-)의 관련성을 보 였다. 이는 재무적 위험이 높은 상호저축은행이 보다 공격적인 조세전략을 취하고 있음을 보여준다. 둘째, 상호저축은행의 유효세율과 대손상각비 역시 부(-)의 관련성을 보였다. 즉, 조세부담이 높은 상호저축은행은 대손상각비를 많이 인식하여 세무부담을 낮추고 있음을 시사한다. 본 연구는 유효세율에 미치는 영향을 비금융업이 아닌 상호저축은행의 특성변수인 고정이하여신비율과 대손상각비에 집중하여 연구하였다는 점에서 높은 의의 가 있다 본 연구의 결과는 향후 금융업의 조세회피 및 유효세율을 연구하는 후속연구자들 과 정책당국에 유용한 시사점을 줄 수 있을 것이다.