earticle

영어

The purpose of this study was to analyze and compare profitability determinants between local subsidiaries abroad of Korean and Chinese banks. To this end, 2000～2012 data of local subsidiaries abroad of the both groups were analyzed. As a result of the analysis, local subsidiaries abroad of Korean banks had high profitability as capital ratio, loan loss provision ratio, and net loan ratio were low, net interest margin was high, or when they advanced into countries with a relatively low level of economic development. On the other hand, local subsidiaries abroad of Chinese banks had high profitability as capital ratio and net interest margin were high, or the size was big. It is judged that these results turned out because, for local subsidiaries abroad of Korean banks, they already left the early stage of internationalization, and thus the appropriateness of follow-up management after loan and internal operation significantly influences profitability. On the contrary, for local subsidiaries abroad of Chinese banks, as they are still in the early stage of internationalization, the size has a great effect on profitability. Comparing profitability determinants of local subsidiaries abroad of the both groups, it turned out that they have differences in capital adequacy, asset quality, management adequacy, liquidity, size, and the level of economic development of the target country. It is judged that these differences in profitability determinants appear as Korean and Chinese banks have different developmental histories, levels of internationalization, and business structures. This study has an academic meaning in that it compared and analyzed the profitability determinants of local subsidiaries abroad of Korean and Chinese banks for the first time in this field.

한국어

본 연구에서는 한국과 중국 은행 해외현지법인의 수익성 결정요인을 분석하고 그 차이를 비교하였다. 이를 위해 양 그룹 해외현지법인의 2000년∼2012년 자료를 분석하였다. 분석결과 한국계 은행의 해외현지법인은 자기자본비율, 대손충당금비율 및 순대출비율이 낮을수록, 순이자마진은 높을수록 그리고 경제발전정도가 상대적으로 낮은 국가에 진출했을 때 수익성이 더 높은 것으로 분석되었다. 반면 중국계 은행의 해외현지법인은 자기자본비율과 순이자마진이 높을수록, 규모가 클수록 수익성이 높은 것으로 나타났다. 이러한 결과는 한국계 은행 해외현지법인의 경우 이미 국제화 초기단계를 벗어났기에 대출후의 사후관리 및 내부운영의 적정성이 수익성에 중요한 영향을 미치기 때문으로 판단된다. 반면, 중국계 은행 해외현지법인의 경우 아직 국제화의 초기단계에 처해있기에 규모가 수익성에 미치는 영향이 큰 것으로 사료된다. 양 그룹 해외현지법인의 수익성 결정요인이 차이를 보이는 것은 양국 은행 해외현지법인의 발전역사가 다르고 국제화정도와 수익구조 측면에서 차이가 나기 때문으로 해석된다.