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이사책임감면규정이 감사보수 및 감사시간에 미치는 영향

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The Effect of Limited Liability Partnership on Audit Fee and Audit Hour

우소희, 김범수

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초록

영어

In April 2011, Korea introduced Limited Liability Partnership(LLP) policy in order to ease manager’s responsibility in management failures and to enhance management efficiency. One of the expected benefits of introducing LLP is increase in firm value by promoting pro-active decision making of managers however, by easing the responsibilities of managers, firm’s risk may also increase from irresponsible investments or risk-seeking decisions and lead to auditor’s audit risk. Therefore, in this paper we empirically analyze the effect of company’s LLP adoption on audit fee and audit hours and find that audit fee is higher in firms who have adopted LLP to those who have not, whereas there are no significant differences in audit hours. This result suggests that auditors take company’s adoption of LLP into consideration in their assessment of audit risk and hence, charge higher audit fee as compensation for the added risk. As additional analysis, we analyzed whether the effect of LLP adoption on audit fees and audit hours are different by auditing firm size. We find similar results in the case of Big 4 auditing firms however, in non-Big 4 auditing firms we see that they utilize more time in their audit process but do not ask for higher audit fees to firms who have adopted LLP. This result shows that although all audit firms take LLP adoption in their assessment of audit risk, their response to this added risk is differentiated by their size. This study contributes to the literature by furthering the understanding of LLP. Firstly, we empirically analyzed whether auditors acknowledge the adoption of LLP as a risk increasing factor for firms. Secondly, we show that audit firms with different sizes react differently to the risk from LLP adoption. Finally, this paper highlights both positive and negative side effects of LLP and shows the need for appropriate procedures for efficient decision making.

한국어

우리나라는 2011년 4월 경영진의 경영실패에 대한 책임을 완화하고 경영효율성을 향상시키고자 임원책임감면규정을 도입하였다. 이에 경영진의 적극적인 의사결정을 통한 기업가치 향상을 기대하 고 있다. 그러나 책임완화로 인한 경영진의 무분별한 투자 및 위험선택적 의사결정은 기업의 불확 실성을 증가시키며 이는 감사인의 감사위험 또한 증가시킬 유인이 높다. 따라서 본 연구에서는 이 사책임감면규정 도입여부가 감사비용 및 시간에 미치는 영향에 대해 검증하였다. 실증분석 결과, 이 사책임감면규정 도입 기업에서 미도입기업보다 감사보수가 높은 것으로 나타났다. 반면 감사시간에 는 유의한 차이가 없는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 감사인은 이사책임감면규정 여부를 감사위 험수준 결정 시 고려하고 있으며 그 위험에 대한 보상으로 높은 감사보수를 청구하는 것으로 해석 되어진다. 추가분석에서는 회계법인의 규모에 따라 이사책임감면규정 여부가 감사비용 및 시간에 미치는 영향을 알아보았다. 연구결과, 대형회계법인에서는 본 연구결과와 동일한 결과가 나타났다. 그러나 비대형회계법인에서는 이사책임감면규정 기업에 더 많은 감사시간을 투입하지만 추가적 감 사보수를 청구하지는 않는 것으로 나타났다. 이는 대형회계법인과 비대형회계법인에서 이사책임감 면규정 도입을 감사위험수준 결정에 반영하지만 회계법인의 규모에 따라 차별적 대응 반응을 보이 고 있는 것으로 해석되어진다. 본 연구는 다음과 같은 의의가 있다. 첫째, 감사인이 이사책임감면규정 도입을 기업의 고유위험 증가 요인으로 인지하고 있는가를 실증적으로 검증하였다. 둘째. 회계법인의 규모에 따라 이사책임 감면규정에 대한 위험성 인지하고 있으며 차별적으로 대처하고 있음을 검증하였다. 셋째, 이사책임 감면규정은 긍정적인 효과와 부정적인 효과를 동반하기에 이에 경영자들이 효율적 의사결정을 할 수 있도록 적절한 제재수단 및 절차가 필요하다는 시사점을 제시하고 있다.

목차

초록
I. 서론
II. 선행연구
1. 이사책임감면규정
2. 감사위험에 따른 감사 시간 및 보수
III. 가설설정
IV. 표본 선정 및 연구방법론
1. 표본 설정
2. 연구방법론
V. 실증분석결과
1. 기술 통계량 및 상관관계분석
2. 가설검증
VI. 추가분석
VII. 결론
참고문헌
Abstract

저자정보

  • 우소희 Woo, Sohee. 우송대학교 글로벌비즈니스 조교수
  • 김범수 Kim, Bumsoo. 서강대학교 경영학과 부교수

참고문헌

자료제공 : 네이버학술정보

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