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영어

This study investigates to identify the disclosure practices of footnotes information provided currently by firms which produces on orders, focusing on construction industry. The purpose of this study is to compare and analyze the revised disclosure and comparison of the number of previous announcements and the quality of disclosure. To accomplish the purpose of this study, we analyzed the financial statements and the footnote from 2015 to 2017 using the business report and the audit report. The findings of this study are as follows. First, the number of footnotes items related to construction contracts increased about 32% compared to 2015. Second, in the revised construction contract comment, the number of companies that showed specific details about individual projects by 5% or more is 38% in 2016 and 35% in 2017. In addition, the specificity of individual project disclosure varies depending on the size of the asset. Third, although not mandatory in individual project disclosure, about 19% of the total companies announce the total order amount, delivery amount, and order backlog in individual projects. And that profitable firms have sufficient disclosure of individual projects. Fourth, the percentage of companies that do not disclose the allowance for doubtful receivables of construction and accounts receivable in 2016 account for about 18% and 13%, respectively. In 2017, the percentage of companies that did not disclose the allowance for doubtful accounts of unbilled construction and accounts receivable is 10%. It is found that corporate groups with high debt ratio are missing the disclosure of individual project loan loss provisions. The contribution of this study is as follows. First, in domestic research, we analyzed the revised footnotes for the first time. Second, our study has provided an opportunity to broaden the understanding of disclosure information changes in the industry which produces on orders.

한국어

본 연구의 목적은 수주산업의 강화된 주석공시현황을 분석하는 것이다. 본 연구는 수주산업의 개 정된 공시 및 종전의 공시수비교, 공시현황의 질을 비교 분석하는 것이다. 본 연구의 목적을 달성하 기 위하여 수주산업 중 종합건설업을 대상으로 2015년부터 2017년까지 사업보고서와 감사보고서를 활용하여 재무제표와 주석공시현황을 분석하였다. 분석결과는 다음과 같다. 첫째, 건설계약과 관련된 주석공시 항목 수가 2015년 대비 약 32% 증 가하였다. 둘째, 개정된 건설계약 주석에서 5%이상 개별프로젝트에 대하여 구체적인 내용을 표시한 기업은 2016년 38%이며, 2017년에는 35%로 나타났다. 또한 개별프로젝트 공시의 구체성은 자산의 규모에 따라 다르게 나타났다. 셋째, 개별프로젝트 공시에서 강제사항이 아님에도 불구하고 개별프 로젝트에 수주총액, 기납품액, 수주잔고 등을 공시하는 기업은 전체기업의 약 19%인 것으로 나타났 다. 그리고 수익성이 높은 기업들이 개별프로젝트 공시를 충분히 하는 것으로 나타났다. 넷째, 2016 년 개별프로젝트 미청구공사 및 미수금의 대손충당금을 표시하지 않은 기업 비율은 각각 약 18%, 약 13%를 차지하고 있다. 2017년 개별프로젝트 미청구공사 및 미수금의 대손충당금을 표시하지 않 은 기업 비율은 모두 10%이다. 부채비율이 높은 기업집단에서 개별프로젝트 대손충당금 공시를 누 락하는 것으로 나타났다. 본 연구의 공헌도는 다음과 같다. 첫째, 국내연구에서는 최초로 수주산업의 개정된 주석공시현황 을 분석하였다는 점이다. 둘째, 개정된 공시사례 및 종전의 공시사례 비교, 수주기업들 간의 공시현 황을 비교 분석함으로써 회계기준 개정 후 수주산업의 공시정보변화에 대한 이해의 폭을 넓힐 수 있는 계기를 제공하였다는 것이다.