earticle

영어

This study presents a systematic method for preparing a direct method cash flow statement which has been known as burdensome task for the flawless completion. The proposed method can be easily implemented using a spreadsheet. Despite the direct method is more useful from the information users’ point of view, the indirect method is preferred by the financial statements preparers because of the practical difficulties with the direct method. When a direct method cash flow statement is disclosed, the relevant operating cash flow in indirect method should be disclosed in the notes because it is hard to reconcile the amount of the direct method components to the income statement and/or the balance sheet. In this regard, this study proposes a method of analyzing a direct method operating cash flows in net income and adjustments items just the same as the case of an indirect method, so that it enables the amounts of the direct method components to be reconciled to the income statement and/or the balance sheet amounts. It also describes a easier method for preparation of the direct cash flow statements as well as indirect ones at the same time, and helps the auditors to more comfortably verify the accuracy of the cash flow statements. The results of this study can be utilized in the practice of preparation and audit, and also applied to the financial statements similar to the direct method cash flow statements such as funds receipts and disbursement statements for the public sector. Particularly those results are useful in the areas including industry-academic cooperation foundations that require a direct method of cash flows statements.

한국어

본 연구는 작성하기가 까다롭다고 알려진 직접법 현금흐름표를 체계적으로 작성하는 방법을 제시한다. 제시된 방법은 스프레드시트 등을 사용하여 구현할 수 있다. 정보이용자의 입장에서 직접법이 더 유용하다고 알려져 있음에도 불구하고, 작성의 어려움 때문에 실무에서는 간접법을 선호하고 있으며, 직접법으로 현금흐름표를 작성하는 경우 손익계산서 및 재무상태표 계정과의 연계성을 쉽게 파악하기가 어려워 간접법 현금흐름표를 주석으로 공시해야한다. 이에 직접법 영업현금흐름을 간접법 영업현금흐름과 마찬가지로 당기순이익과 조정항목으로 분석하는 방법을 제시하여, 직접법 영업현금흐름도 손익계산서 및 재무상태표 계정과의 연계성을 파악할 수 있도록 한다. 또한 현금흐름표 작성실무자의 입장에서 직접법과 간접법에 의한 현금흐름표를 동시에 작성할 수 있는 방법을 제시하여 현금흐름표를 보다 쉽게 작성할 수 있도록 하고, 감사인의 입장에서 현금흐름표가 정확하게 작성되었는지 검증하기 쉽도록 한다. 본 연구의 결과는 현업 및 감사인의 실무에서 활용할 수 있고, 공공부문의 자금수지계산서 등 직접법 현금흐름표와 유사한 재무제표 작성에 응용될 수 있으며, 특히 산학협력단 등 직접법 현금흐름표를 요구하는 분야에 유용하게 활용될 수 있다.