원문정보
초록
영어
Causal relationship among Call rate (Overnight), CD rate (91 days), Monetary Stabilization Bond (364 days), Korean Treasury Bond (3 years) was investigated using daily data during May 6, 1999 - May 31, 2007. Empirical results performed by Vector Error Correction Model combining with Directed Acyclic Graph (DAG) show that CD rate caused Call rate and Monetary Stabilization Bond while Monetary Stabilization Bond caused Korean Treasury Bond. The overall empirical findings for casuality among interest rates is consistent with exogenous monetary policy in Korea.
목차
논문초록
I. 서론
II. 기존연구
III. 모형
1. 오차수정모형 및 동시적 인과순위
2. 그래프 이론 : DAG
IV. 실증분석
1. 데이터
2. 단위근 검정
3. 공적분 검정 및 오차수정모형 추정
4. 방향지시 비순환성 그래프(DAG)
V. 요약 및 결론
참고문헌
Abstract
I. 서론
II. 기존연구
III. 모형
1. 오차수정모형 및 동시적 인과순위
2. 그래프 이론 : DAG
IV. 실증분석
1. 데이터
2. 단위근 검정
3. 공적분 검정 및 오차수정모형 추정
4. 방향지시 비순환성 그래프(DAG)
V. 요약 및 결론
참고문헌
Abstract
저자정보
참고문헌
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