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영어

This study emphasizes that cross-sectional correlations need to be incorporated in the estimation of the coefficient standard errors. If the cross-sectional correlations are ignored as in the OLS estimation, the coefficient stability will be too often rejected since the standard errors are underestimated in many cases. This study evaluates the accuracy of several estimation methods with an application to the test of structural changes.

한국어

회귀모형의 구조변화 또는 회귀계수의 안정성을 검정하기 위해서는 매 시점 회귀계수뿐만 아니라 표준오차를 정확히 추정하여야 하는데, 이를 위해서는 관측치들 사이의 횡적상관관계를 조정하는 것이 중요하다. 만일 횡적상관관계를 조정하지 않게 되면 표준오차가 작게 추정될 수 있으며, 그로 인하여 회귀계수의 안정성을 과도하게 기각하게 된다. 본 연구에서는 횡적상관관계를 조정하는 표준오차의 추정방법들을 비교, 분석하며, 이를 회귀계수의 안정성 검정에 응용한다.