earticle

영어

The purpose of this study is to analyze the changes in the footnotes before and after the introduction of K-IFRS. To this end, the case analysis was performed based on the footnotes to the consolidated and separate financial statements for 4 years before and after the adoption of K-IFRS for 50 companies listed with the exchange of marketable securities and the evaluation of the qualitative conditions of the footnotes was surveyed with the experts in the field by using the questionnaire along with the survey of the preferences related to the method of presentation of the new footnotes, the results of which are presented herewith. The results of the study are as follows: First, the absolute volume and the scope of items covered under the footnotes were increased due to the summarization of the major policies for accounting treatment including the diversified alternatives for selective accounting treatments and the accounting estimates, management judgment and others together with the new footnote items added. Second, as a result of the questionnaire survey, it was evaluated that the footnote information prepared based on K-IFRS was provided to a sufficient extent in comparison with those under K-GAAP and the information disclosed was also evaluated to have increased in quantitative terms. However, it was also indicated that the understanding of the key information was rather difficult relative to the quantity of information due to the customary expressions, the information which is hard to understand per se and others. Finally, it turned out that the experts preferred to have the new footnote items (fair value, capital management, risk management) disclosed as independent items under the consideration of their materiality. This study analyzed the quantitative and qualitative changes in the footnotes before and after the adoption of K-IFRS in a comprehensive way by using the case analysis and the questionnaire survey. In addition, the analysis covered an extended sampling period with the detailed breakdown of the scheme of the footnotes and this study has the significance that it highlighted the new footnote items to give rise to the changes. The results of this study may be utilized as the basic data for the supervisory agencies to identify the status of the footnote disclosures and for the study for the future.

한국어

본 연구의 목적은 K-IFRS 도입 전후 주석 공시의 변화를 분석하는 것이다. 이를 위해 유가증권시장에 상장된 기업의 K-IFRS 도입 전후 4개년의 연결 및 별도재무제표 주석에 대한 사례분석을 실시하였으며, 전문가 집단을 대상으로 주석의 질과 신규 주석항목의 표시방법에 대한 선호도를 설문조사하였다. 연구결과는 다음과 같다. 첫째, 주석의 분량과 항목의 변화에 대해 분석한 결과 다양한 선택적 회계처리와 회계추정, 경영진의 판단, 중요한 회계처리방침의 요약, 신규주석항목으로 인해 주석의 분량과 항목은 증가하였다. 둘째, 주석의 질에 대한 설문조사결과 K-IFRS에 의해 작성된 주석의 정보는 K-GAAP과 비교하여 충분하게 제공되고 있으며, 공시되는 정보는 양적으로 증가했다고 긍정적으로 평가하였다. 그러나 상투적인 표현, 어려운 정보 등으로 인해 정보량에 비해서 핵심정보의 파악이 힘들다고 평가했다. 마지막으로 신규주석사항(공정가치, 자본관리, 위험관리)은 중요성 관점에 따라 독립적인 항목으로 공시하는 것을 선호하는 것으로 나타났다. 본 연구는 사례분석과 설문조사를 통해 K-IFRS 도입 전후 주석의 양적, 질적 변화를 포괄적으로 분석하였다. 또한 확장된 표본기간과 주석의 체계를 세분화하여 분석하였으며, 이러한 변화를 일으키는 신규주석항목 등을 구체적으로 제시하였다는 점에 의의가 있다. 본 연구의 결과는 감독기관 등이 주석공시현황을 파악하거나, 미래 연구를 위한 기초자료로 활용 될 수 있을 것이다.