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Multi-Futures Hedging Strategy Based on Markov Regime-Switching Panel GARCH Model

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목차

Abstract
 1. Introduction
 2. Panel Garch Model
 3. Markov Regime Switching Panel GARCH Model
  3.1. Definition of Model
  3.2. Estimating Log-Likelihood Function
 4. Multiple-Futures Hedging Based On Minimizing Variance Method
  4.1. Minimum Variance Hedge
  4.2. Hedging Performance Comparison
 5. Data and Empirical Analysis
  5.1. Data and Empirical Results
 6. Conclusion
 References

저자정보

  • Xu Gu School of Economics and Business Administration, Chongqing University, China

참고문헌

자료제공 : 네이버학술정보

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