earticle

영어

This study investigates whether the financial analysts' forecast accuracy affects the conservation accounting or level of earning management and whether conservation accounting affects level of earning management. The sample consists of 1,161 firm observations listed on the Korea Stock Exchange Market 2000-2013. Looking at the results of the analysis were to be found in this study are as follows. First, We find that financial analysts' earning forecast accuracy variable(FA) is a significantly negative(-) relationship with the conservation accounting variable(CON). This result supported [hypothesis 1]. Second, We find that financial analysts' earning forecast accuracy variable(FA) is a significantly positive(+) relationship with level of earning management(DA). This result supported [hypothesis 2]. Third, We find that the the conservation accounting variable(CON) is a significantly positive(+) relationship with level of earning management(DA). This result supported [hypothesis 3]. Fourth, The financial analyst' forecast accuracy variable(FA) were analysis that can explain on the control variable. The firm size variable(SIZE) and debt ratio variable(DEBT) were observed with significantly positive(+) regression coefficient. and the growth variable(MB) and the earning level variable(ELV) were observed with significantly negative(-) regression coefficient.

한국어

본 연구는 2000년부터 2013년까지 한국거래소 유가증권시장에 상장되어 있으며, 재무분석가의 이익예측치가 FN Guide에 발표된 비금융기업 중 최종적으로 선정된 1,161건의 표본을 이용하여 보수주의회계와 이익조정수준이 재무분석가의 이익예측치에 어떠한 영향을 미치는 지에 대한 분석과 함께 보수주의회계와 이익조정수준 간에 어떠한 상호관련성을 갖는지를 검증하였다. 본 연구에서의 분석결과를 살펴보면, 첫째, 재무분석가의 이익예측치변수(FA)와 보수주의회계변수(CON) 간에는 유의적인 음(-)의 회귀계수가 관찰되어, 재무분석가의 이익예측치가 낮을수록 즉, 이익예측이 정확할수록 기업이 보수주의회계를 강화하는 것을 발견할 수 있었다. 둘째, 재무분석가의 이익예측치변수(FA)와 이익조정수준변수(DA) 간에는 유의적인 양(+)의 회귀계수가 관찰되어, 재무분석가의 이익예측치가 낮을수록 즉, 이익예측이 정확할수록 이익조정수준도 낮게 나타나는 것을 발견할 수 있었다. 셋째, 보수주의회계변수(CON)와 이익조정수준변수(DA) 간에는 양(+)의 회귀계수가 관찰되어, 기업이 보수주의회계를 강화할수록 이익조정수준도 높게 나타나는 것을 발견할 수 있었다.