earticle

영어

This study investigates whether the financial analysts' forecast accuracy affects the level of matching revenue-expense or conservation accounting, and whether level of matching revenue -expense affects conservation accounting. The sample consists of 1,161 firm observations listed on the Korea Stock Exchange Market 2000-2013. Looking at the results of the analysis were to be found in this study are as follows. First, We find that financial analysts' earning forecast accuracy variable(FA) is a significantly negative(-) relationship with the level of matching revenue-expense variable (MAT). This result supported [hypothesis 1]. Second, We find that financial analysts' earning forecast accuracy variable(FA) is a significantly negative(-) relationship with the conservation accounting variable(CON). This result supported [hypothesis 2]. Third, We find that the level of matching revenue-expense variable (MAT) is a significantly negative(-) relationship with the conservation accounting variable(CON). This result supported [hypothesis 3]. Fourth, The financial analyst' forecast accuracy variable(FA) were analysis that can explain on the control variable. The firm size variable(SIZE) and debt ratio variable(DEBT) were observed with significantly positive(+) regression coefficient. and the growth variable(MB) and the earning level variable(ELV) were observed with significantly negative(-) regression coefficient.

한국어

본 연구는 2000년부터 2013년까지 한국거래소 유가증권시장에 상장되어 있으며, 재무분석가의 이익예측치가 FN Guide에 발표된 기업 중 최종적으로 선정된 1,161건의 표본을 이용하여 수익비용대응의 수준과 보수주의회계가 재무분석가의 이익예측치에 어떠한 영향을 미치는 지에 대한 분석과 함께 수익비용대응의 수준과 보수주의회계 상호간에 어떠한 관련성을 갖는지를 검증하였다. 본 연구에서의 분석결과를 살펴보면, 첫째, 이익예측치변수(FA)와 수익비용대응의 수준변수(MAT) 간에는 유의적인 음(-)의 회귀계수가 관찰되어, 이익예측치가 낮을수록 즉, 이익예측치가 정확할수록 수익비용대응의 수준이 크게 나타나는 것을 발견할 수 있었다. 둘째, 이익예측치변수(FA)와 보수주의회계변수(CON) 간에는 유의적인 음(-)의 회귀계수가 관찰되어, 재무분석가의 이익예측치가 낮을수록 즉, 이익예측치가 정확할수록 기업의 보수주의회계도 강화한다는 것을 발견할 수 있었다. 셋째, 수익비용대응의 수준변수(MAT)와 보수주의회계변수(CON) 간에는 유의적인 음(-)의 회귀계수가 관찰되어, 기업의 수익비용대응수준이 높을수록 경영자는 보수주의회계를 적용하지 않는다는 것을 의미하는 것으로서, 기업이 보수주의회계를 강화하면 할수록 수익비용대응의 수준이 낮아 진다는 것을 의미하는 것이다. 넷째, 이익예측치변수에 영향을 미칠 수 있는 통제변수들을 분석한 결과 기업규모변수SIZE)와 부채비율변수(DEBT)는 유의적인 양(+)의 관련성이, 성장성변수(MB)와 이익예측치변수(ELV)는 유의적인 음(-)의 관련성이 있는 것으로 나타나고 있어, 기업규모가 클수록, MB비율이 낮을수록, 부채비율이 높을수록, 이익수준이 낮을수록 더 높게 나타나는 것으로 분석되었다.