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배당락일의 주가행태에 관한 효율성 검증

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김성민

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목차

요약
 I. 서론
 II. 기존연구
 III. 배당락기준가격의 산정
  1. 거래소 배당락기준가격의 산정
  2. 당해년도 주총일에서 확정될 금기실효배당금의 예상치에 근거하여 산정한 배당락 기준가격의 산정
 IV. 실증모형 및 가설의 설정
  1. 부호 및 변수의 정의
  2. 거래소 배당락기준가격과 예상실효배당금을 이용하여 산정한 배당락기준가격과의 차이에 따른 Mlspricing의 추정
  3. Mispncing 이 배당락일의 주식수익률에 미치는 영향분석
  4. 적자전환기업과 흑자전환기업, 비전환기업사이의 Mispncing의 차이와 그에 따른 배당락일의 주식수익률에 미치는 영향분석
 V. 자료 및 변수
 Vl. 실증분석 결과
  1. 거래소 배당락기준가격과 예상실효배당금에 근거하여 산정한 배당락기준가격과의상대적 차이 (MISP) 에 따른 배당락일의 시장조정수익률분석을 통한 시장의 효율성 검증결과
  2. 단기차익거래의 유용성 검증을 통한 시장의 효율성 검증결과
 VII. 요약 및 정책적 시사점
 참고문헌

저자정보

  • 김성민 한양대학교 경영학부 교수

참고문헌

자료제공 : 네이버학술정보

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