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가격제한폭제도의 가격발견 지연효과와 가격변동성 억제효과에 관한 연구

원문정보

장하성, 박주범

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목차

요약
 I. 가격체한폭제도의 의의
 II. 일별 상 • 하한가 발생빈도 : 1986-1994
 III. 분석자료와 표본기간
  1. 분석자료와 가격제한폭
  2. 표본기간의 상하한가 발생빈도 : 일별
  3. 표본종목의 특성
  4. 하루중 시간대별 상 · 하한가 거래횟수와 거래량
 IV. 상 · 하한가거래의 하루중 (intraday) 의 가격효과: 거래간 수익률
 V. 가격제한폭제도의 가격발견 지연효과
  1. 가격발견 지연효과의 측정
  2. 상 · 하한가가 오후장 폐장직전 30분 동안에 발생한 경우
  3. 상 · 하한가가 오전장 폐장직전 30분 동안에 발생한 경우
 VI. 가격제한폭제도의 가격변동성 억제효과
 VII. 가격제한폭제도의 일별 가격효과
  1. 상 · 하한가 발생일 전후의 일벌수익률의 변화
  2. 상 • 하한가 발생잃 전후의 하루중변동성의 변확
 VIII. 요약 및 결론
 참고문헌

저자정보

  • 장하성 고려대학교 경영학과 교수
  • 박주범 삼성증권 증권연구팀 과장

참고문헌

자료제공 : 네이버학술정보

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