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본 연구는 코로나19 상황하에서 감독기관이 제정한 자산손상 감독지침이 회계 및 감사에 미치는 효과에 대한 실증분석을 목적으로한다. 이를 위하여 손상인식 지연 또는 회피 의심기업의 상향 이익조정 행태와 감사인의 감사투입을 검증하고, 감독지침 시행 이후의 기간에상향 이익조정과 감사인의 감사투입에 유의적 변화가 있었는지를 검증한다. 2018년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 유가증권시장과코스닥시장에 상장된 비금융기업을 표본으로 선정하였다. 실증분석 결과, 자산의 손상인식을 지연 또는 회피 의심기업은 보고이익을 상향하는이익조정 행태를 보이며, 해당 기업의 감사시간은 감소하고 있음이 발견되었다. 자산손상 감독지침이 회계 및 감사에 미치는 영향은 이중차분법을 적용하여 분석하였다. 자산손상 감독지침이 시행된 이후에 보수주의가 증가하고 있음이 발견되었으며, 감독지침을 기회주의적으로활용하고 있는 증거는 발견되지 않았다. 이는 감독지침이 효과적으로 운영되었음을 시사한다. 본 연구는 손상인식 지연 또는 회피 의심기업의이익조정 행태와 감사인의 감사투입에 대하여 분석함으로써 기존의 손상인식 관련 연구의 범위를 확장하였다. 또한 손상인식 감독지침의시행이 회계 및 감사에 미치는 영향을 실증적으로 분석함으로써 향후 유사한 감독지침의 제정 및 시행시 감독기관이 유의하여야 하는 사항에대한 시사점을 제공한다.
The objective of this study is to empirically examine the impact of supervisory guideline on asset impairment during the COVID-19. It investigates the upward earnings management behavior of companies that suspected delaying or avoiding recognizing asset impairment, as well as the auditors’ audit time. The sample includes non-financial companies listed on the KOSPI and KOSDAQ from January 1, 2018, to December 31, 2021. The empirical analysis reveals that companies suspected delaying or avoiding asset impairment recognition tend to engage in upward earnings management behaviors, while audit time decreases. The study applies the difference-in-difference method to examine the impact of the guideline on accounting and auditing. The results indicate an increase in conservatism after the implementation of the guidelines, while no evidence of opportunistic utilization of the guidelines is found. This suggests that the supervisory guidelines have been effectively enforced. By analyzing companies’ earnings management behavior and audit time, this study expands the existing research on asset impairment recognition. It provides insights into the implications of implementing supervisory guidelines for asset impairment on accounting and auditing through empirical analysis. These findings offer guidance to regulatory authorities when establishing and implementing similar supervisory guidelines in the future.
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Asset Impairment, Earnings Management, Audit Time, Supervisory Guideline, COVID-19, difference-in-difference
