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[연구목적] 산업전문감사인은 높은 품질의 감사를 통해 경영자의 이익조정을 억제하는 역할을한다. 이익조정이 억제된다면 이익의 질이 높아질 수 있을 것이다. 따라서 본 연구에서는 사전공시제도인 손익구조변경공시 정보를 이용하여 산업전문감사인에게 감사를 받는 기업의 경영자가이익조정을 억제하여 이익의 질을 높일 수 있는지 여부를 파악해보고자 한다. [연구방법] 본 연구는 2014년 1월부터 2020년 3월까지 손익구조변경공시를 한 기업을 대상으로손익구조변경공시 BTD를 구하고 BTD에 영향을 미치는 변수로 산업전문감사인과의 관계를 분석한다. 이는 산업전문감사인에게 감사받는 기업일수록 그렇지 않은 기업에 비해 이익의 질이 높다고 주장하는 선행연구에 근거한다. [연구결과] 첫째, 산업전문감사인이 감사하는 기업의 손익구조변경공시 BTD와 음(－)의 관련성을 보인다. 이는 경영자 의도가 반영되어 손익구조변경공시를 하더라도 산업전문감사인에게 감사를 받으면 수정될 것이라 예상하여 이익조정을 하지 않는 결과라고 생각된다. 둘째, 적자회피구간에 있는 기업들은 산업전문감사인과 부(－)의 관련성을 보이며 산업전문감사인이 이익조정을억제하는 효과를 지니고 있음을 파악하였다. [연구의 시사점] 본 연구 결과로 산업전문감사인은 경영자의 사전적 이익조정 의도를 제한하고있음을 시사한다. 또한 잠정공시가 투자자들에게 매우 유용한 정보임에도 불구하고 한정적인 정보만을 제공하기 때문에 이익의 질을 파악하기 어렵다는 점에서 본 연구결과를 통하여 산업전문감사인이 손익구조변경공시의 이익의 질을 파악하는데 유용한 측정치가 될 수 있음을 시사한다. 더불어 BTD가 손익구조변경공시의 이익의 질의 대용치로 사용 가능하다는 점을 제안하였다는 것에 의의가 있으며, 이는 투자자 및 이해관계자들 그리고 감사인들에게 중요한 시사점을 줄 수있을 것이라 기대한다.
[Purpose] Industry specialization auditors suppress management’s earnings adjustment through high－quality audits. If earnings management is restrained, the quality of earnings should improve. Therefore, in this study, the purpose of this study is to investigate whether managers of companies audited by industry professional auditors can improve the quality of their earnings by suppressing earnings management using the material change disclosure, which is a prior disclosure system. Material change disclosur has very limited information available from disclosure, and there is no significant penalty for discrepancies from the finalized financial statements. [Methodology] This study finds material change disclosure BTD for companies that did material change disclosure from January 2014 to March 2020 and analyzes the relationship with industry specialization auditors as variables that affect BTD. [Findings] First, It shows a negative relationship with BTD of material change disclosure of companies audited by industry professional auditors. Even if material change disclosure is carried out with the intention of management reflected, it is thought that it is the result of not adjusting earnings because it is expected that if it is audited by an industry specialization auditor, it will be corrected. Second, firms in the avoid losses showed a negative relationship with industry specialization auditors, and found that industry specialization auditors had the effect of suppressing earnings management. [Implications] The results of this study suggest that industry professional auditors limit managers’ prior earnings management intentions. And through the study results, it suggests that it can be a useful measure for industry professional auditors to understand the material change disclosurs quality of earnings. In addition, it is significant that BTD proposed that it can be used as a proxy for the material change disclosurs quality of earnings. It is expected that this will provide important implications for investors, stakeholders, and auditors.
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material change disclosure, industry specialization auditor, earning quality
