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본 연구는 2018년부터 적용된 K-IFRS 제1115호 ‘고객과의 계약에서 생기는 수익’에 따른 수익인식이 통신사업자의 재무보고에 미치는 영향에 대하여 검토했다. 국내·외 선행연구는 시뮬레이션 또는 공시의 질적 평가를 통해 신규 수익 인식기준의 도입이 통신업에 미치는 영향에 대해 연구를 해왔다. 이에 비해, 본 연구는 실제 통신회사들이 2013년부터 2020년까지 신규 수익인식기준 도입 전후로 공시한 재무제표 및 공시자료를 바탕으로 이 회사들이 신규 수익인식기준을 준수하고 있는지 여부 및 신규 수익인식기준이 통신업에 대한 영향을 고찰하였다. 분석 결과, 첫째, 국내 대형 통신사들은 신규 수익인식기준에 제시된 양적 정보에 관한 공시의무를 대체로 충족하고 있는 것으로 나타났다. 둘째, 신규 수익인식기준이 재무제표 수치 중 수익 및 비용에 미치는 영향은 적은 반면, 자산, 부채 및 자본 항목에 미치는 영향이 크다는 것을 확인하였다. 마지막으로 자본시장의 회계정보이용자가 신규 수익인식기준으로 인한 재무제표 수치의 변동에 관해 이해하고 있는지를 파악하기 위해 재무분석가의 재무제표 예측치를 검토한 결과, 신규 수익인식기준의 적용 이후 재무분석가들의 예측오차가 더 커지고 있음을 발견하였다. 이는 신규 수익인식기준에 관한 자본시장 참가자들의 이해도가 낮을 가능성을 시사한다. 본 연구는 K-IFRS 제1115호가 통신업에 미치는 영향을 구체적인 재무 정보를 활용하여 분석하였다는 데 의의가 있다.
We investigate the effect of K-IFRS(International Financial Reporting Standards) 1115 “Revenue from contracts with customers” (henceforth, new standards) on telecommunication service providers. First, we investigate how three South Korean major telecommunication service providers disclose the revenue recognition under new standards. We find that those companies generally satisfy the disclosure requirements but do not seem to disclose additional qualitative information to external users of financial statements. Second, we find that new standards have larger influence on the balance sheet items than on income statement items. This is attributable to the new standards requiring the recognition of contract assets, contract liabilities as well as prepaid expenses. Finally, we examine whether sell-side analysts understand new standards and use the knowledge when they formulate the forecasts on financial numbers. We find that analysts make larger forecast errors and dispersion on balance sheet items but do not show an increase in forecast errors or dispersion on income statement items. Collectively, this study provides the first Korean evidence on the effect of new revenue recognition standards on telecommunication service providers’ financial statements and disclosures as well as the information users’ response to the new standards
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K-IFRS 1115, IFRS 15, revenue from contracts with customers, revenue recognition standard, telecommunication industry.
