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[Purpose] Currently, in the era of the fourth industrial revolution, public interest in blockchain is high as a way to compensate for the transparency issues of the existing accounting system. In this study, we analyze the accounting transparency of the firms that have voluntarily disclosed the adoption of blockchain technology. In addition, we verify if the blockchain technology in fact improves the accounting transparency of companies. [Methodology] Three different discretionary accruals were used as proxies for measuring accounting transparency. The subj ect of the study i s a group of 764 f irms selected from the Fortune 500 firms in the United States. The analyses performed in this study were difference analysis and regression analysis. [Findings] The results of our analyses showed that blockchain disclosure firms had lower discretionary accruals than the firms with no disclosure. These results confirm that blockchain related voluntary disclosures increase the accounting transparency of the firms. [Implications] This study verified that blockchain technology has a positive effect on decreasing the earnings management behavior of the firms. It is also confirmed that the blockchain－based accounting system and accounting transparency are positively correlated as it has a monitoring effect on corporate managers.
[연구목적] 최근 4차 산업혁명 시대에 블록체인 시스템에 대한 회계학적 논의가 지속되고 있는상황에서, 회계시스템의 문제를 보완할 수 있는 방안으로 블록체인에 대한 관심이 높아지고 있다. 이에 본 연구에서는 블록체인의 도입 또는 도입계획을 공시한 기업들의 재량적 발생액 크기를 살펴봄으로써 블록체인 기술로 인해 기업의 회계투명성이 증진되는지를 검증하고자 한다. [연구방법] 모형의 주설명변수는 기업이 자발적으로 블록체인 기술의 도입 또는 그 계획을 공시했는지에 대한 여부로 측정하였으며, 종속변수인 회계투명성은 3가지 재량적 발생액을 이용하였다. 연구대상은 블록체인 도입 관련 정보를 공시한 기업을 포함하여 미국의 Fortune 500에 지정된 764개 기업으로 차이분석과 회귀분석을 실시하였다. [연구결과] 블록체인 도입 관련 공시가 재량적 발생액에 미치는 영향을 검증하기 위하여 본 연구에서는 상관관계, 차이분석 그리고 회귀분석을 실시하였다. 그 결과, 모든 분석에서 블록체인공시 기업은 그렇지 않는 기업보다 재량적 발생액이 유의하게 낮아짐을 보여 블록체인 공시로인해 기업의 회계투명성이 제고됨을 확인 할 수 있었다. [연구의 시사점] 본 연구 결과에서 블록체인 기술 도입에 대한 기업의 시도는 회계연구 분야의주된 관심이었던 경영자의 이익조정 행위가 감소됨을 증명하였으며, 이를 통해 외부 회계정보이용자들에게는 블록체인 기술이 회계투명성을 제고시킬 수 있음을 시사해 주고 있다.
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블록체인 공시, 재량적 발생액, 회계투명성
