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[연구목적] 본 연구는 노사분규와 관련하여 회계정보의 유용성을 확인하고자 하였다. 경영자는 노사협상 결렬에 따른 파업을 경험한 후, 다음 협상에서 노동자 측과의 대립을 완화하거나 의도하는 결과를 얻기 위해 이익조정의 유인을 가질 수 있다. 또한 노사갈등 때문에 생산량 저하와 주가하락, 기업의 대외 이미지 훼손을 경험한 경영자가 성과보상체계 하에서 보수를 더 받기 위하여 이익조정의 유인을 가질 수도 있다. [연구방법] 이러한 가정에 따른 이익조정의 변화를 살펴보기 위해 노사분규기업과 무분규기업 간 재량적 발생액과 실물활동을 이용한 이익조정 크기에 차이가 있는지와 발생연도와 이전연도 간 이익조정의 크기에 차이가 있는지를 검증하였다. [연구결과] 노사분규기업의 경우 재량적 발생액과 실물활동을 이용한 이익조정 중 비정상 생산원가가 유의하게 적었다. 이런 이익의 하향 조정은 노사분규기업이 추후에 있을 임금협상에 대비한다고 해석할 수 있다. 한편, 노사분규기업 내 분규 발생연도의 재량적 발생액과 실물활동을 이용한 이익조정 중 비정상 생산원가와 비정상 재량적 지출액이 이전연도와 비교해 유의하게 커짐을 확인하였다. 상향 조정 결과는 노사분규로 인해 생산성 등에 타격을 받은 기업의 경영자가 유인보상체계로 인한 성과관리 및 주가부양, 기업이미지 관리를 한다고 유추할 수 있다. [연구의 시사점] 노사분규라는 갈등상황에서 이익조정의 행태를 세분화하여 이익조정의 동기를 확인하고, 회계정보의 유용성을 검증하였다. 또한 실물활동을 이용한 이익조정에 있어서 관련비용과 효과, 사용방법에도 차이가 있을 수 있다는 것을 확인하였다는데 그 의의가 있다.
[Purpose] This study tests the usefulness of accounting information in settling the labor disputes and confilics between the labor union and the managements. Management, after experiencing a strike, might have a motivation to discount the reported income in an attempt to mitigate conflicts about how to distribute corporate earnings with the labor union. Management might have additional motivations to inflate the reported earnings in attempts to maximize incentive payments, especially when experienced with the loss of production and sales and the subsequent decrease in the stock price. [Methodology] One group of firms with labor disputes and the group of firms not involved with labor disputes are compared to examine if there are differences (1) in the amounts of real earnings management and/or accrual earnings management and (2) in the amounts of earnings management in the year of labor disputes and in the prior years when the earnings management behavior took place. [Findings] Analyses of data show that (1) the abnormal production costs incurred by firms involved with labor disputes are significantly less than those by firms not involved labor disputes, and (2) the amount of abnormal production costs and discretionary expenditure by accrual earnings management and real earnings management increased in the year of labor disputes compared to the prior years. The results of the study implies that firms involved with labor disputes are preparing for the future negotiations with the labor unions, while the management tries to support stock prices and to maximize incentive payments. [Implications] This study provides evidence on the conflicting motivations of management with the experience of labor disputes. It also verifies the usefulness of accounting information in management’s dealing with labor disputes, i.e. management uses different earnings management techniques with different cost items.
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Labor－Management Disputes, Accrual Earnings Management, Real Earnings Management
