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본 연구의 목적은 공정가치 측정항목인 기타포괄손익 항목과 감사품질과의 관련성을 분석하는 것이다. 한국채택 국제회계기준(K-IFRS)에 따른 포괄손익계산서에 당기순이익과 함께 보고하도록 요구하고 있는 기타포괄손익에 대하여 총포괄손익에서 기타포괄손익이 차지하고 있는 비율이 높을수록 감사품질이 감소하는지를 살펴보고자한다. 또한 기타포괄손익항목에 의한 감사품질의 저하를 산업전문성과 계속감사기간이 완화시키는지 실증분석한다. 본 연구는 기타포괄손익 항목과 감사품질과의 관련성을 검증하는 연구로서 기타포괄손익과 감사품질과의관계가 감사인의 역할에 따라 완화될 수 있는가를 확인하여 한국채택 국제회계기준의 도입으로 회계정보의 유용성이 개선되었는가를 다시 확인하는 연구이다. 감사품질의 측정치는 수정 Jones 모형(Dechow et al., 1995), 성과대응모형(Kothari et al., 2005), 및 현금흐름모형(Jeter and Shivakumar 1999)을 이용하였다. 표본의 재무자료는 NICE평가정보(주)의 Kis-Value에서 2011년부터 2014년까지의 자료를 수집하였다. 실증분석에 사용한 표본은 2,414개(기업-연도)이다. 분석결과, 기타포괄손익 항목이 총포괄손익에서 차지하는 비율이 높을수록, 기타포괄손익항목이 많을수록 감사인의 노력과 전문가적 판단이 요구되는 수준이 높아질 수 있으며, 상대적으로 그 비율이 높은 기업은 그렇지 않은 기업과 비교하여 감사품질이 저하됨을 확인하였다. 또한 산업전문성이 높은 감사인이 감사업무를 수행하였을경우 감사품질이 높았다. 해당 산업에 전문성을 갖고 있는 감사인이라면 추가적인 감사노력의 요구와 감사업무의오차 및 편의가 감소되어 기타포괄손익항목에 의한 감사품질의 저하를 완화할 수 있다. 그리고 감사인의 계속감사기간이 길수록 감사품질이 높았다. 감사인의 피감사회사에 대한 계속감사기간이 장기간 지속되어 기업에 대한전문지식이 확보되어 계속감사기간이 기타포괄손익항목에 의한 감사품질의 저하를 완화할 수 있음을 알 수 있다.
The foreign exchange crisis of 1977 reminded many Koreans the importance of accounting transparency and the auditor’s role. The globalization of capital market has also made it necessary to adopt a unified accounting standard worldwide. As a result the movement toward introduction of the international accounting standard had been widespread in Korea as well as other countries. K-IFRS(Korean International Financial Reporting Standard) is different from K-GAAP(Korean Generally Accepted Accounting Standard) with respect to the other comprehensive income. The purpose of this research is to find the impact of other comprehensive income on audit quality and the role of auditor’s industry specialty and continuous auditing period. The research hypothesis are as follows. First, as the ratio of other comprehensive income to total comprehensive income get higher, the audit quality would be lower. Second, as the auditor’s industry specialty gets higher, the audit quality would be higher. Third, as the continuous audit period gets longer, the audit quality would be higher. The research samples were selected from Korean stock market. The financial data consists of 2,414 company-years from 2011 to 2014, which were drawn from Kis-Value. The other comprehensive income data were drawn from DART manually. The result of this study are as follows. First, as the ratio of other comprehensive income to total comprehensive income get higher and as the items of other comprehensive income increase, the audit quality gets lower. Second, as the auditor’s industry specialty gets higher, the audit quality gets higher. Third, as the continuous audit period gets longer, the audit quality gets higher. This study has some limits. First, research samples were drawn from 2011 to 2014, which is not long enough to test the continuous audit periods. Second, The audit quality was measured using only discretionary accruals. Other method of operationalizing the audit quality would be used in the future. Third, KOSDAQ companies were not included in this study
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audit quality, other comprehensive income, industry Specialist Auditor, continuous auditing period
