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본 연구는 2014년 Journal of Management Accounting Research 제26권 제2호에 논의된 내용을 기반으로 비대칭적 원가행태 실증모형을 분석하였다. 구체적으로 로그모형과 선형모형의비교, 표본조건의 비교, 다기간 모형 분석을 수행하였다. 본 연구의 분석결과는 다음과 같다. 첫째, 로그모형과 선형모형의 분석결과, 판매관리비의 원가행태는 기본·확장모형 모두 로그모형의 계수 및 모형 설명력이 선형모형보다 더 큰 것으로 나타났다. 둘째, 표본조건은 기본모형의 경우 분석결과에 영향을 미치지 않는 반면에 확장모형의 경우로그 변환 후 전기와 당기 모두 판매관리비가 매출액보다 큰 표본을 제외한 표본조건이 원가행태를 더 잘 나타내는 결과가 나타났다. 마지막으로 다기간 모형의 분석결과, 3년 연속 매출감소인 경우를 제외하고는 당기매출 감소시 하방경직적 원가행태가 나타났다. 이는 매출증가에 대한 불확실성이 매우 높다고 판단되는 경우에만 자원처분 의사결정이 이루어지는 것으로 해석할 수 있다. 또한 전전기·전기매출증감에 따라 당기매출 증가시 원가증가율이 상이한 것으로 나타나 매출감소시 뿐만 아니라 매출증가시에도 자원에 관한 경영자의 의사결정이 이루어지는 것으로해석할 수 있다. 본 연구의 공헌점은 국내기업의 원가행태를 분석함에 있어 조정원가와 경영자 의사결정과관련하여 다기간 모형을 분석하였으며, 로그·선형모형, 표본조건을 비교하였다는 점이다.
This research performed comprehensive analysis about cost behavior deal with Journal of Management Accounting Research in December, 2014 using Korean listed firms and compared our results with literatures. Specifically, we investigated that 1) analyzing cost behavior with both log-transformed model(Anderson et al. 2003) and linear model(Balakrishnan et al. 2014) using basic model and extended model including control variables, 2) the effect of sample selection on the results depending on the sample sequencing, 3) analyzing multiple-period model of cost behavior suggested by Banker et al.(2014). The results are as follows. First, It appears to be different results between log-transformed model of cost behavior and sales-deflated linear model depending on cost items. Also the degree and significance of coefficient, and the explanatory power of model is larger in the results of log-transformed model rather than sales-deflated linear model. Moreover, the result of extended model shows that optimistic information for future sales enhanced cost stickiness. Next, we compared the results regarding sample conditions. The effect of Banker and Byzalov(2014)’s sample condition appeared to be the results of extended model. We adopted this sample condition after analysis. Lastly, we analyzed multiple-period model of cost behavior to investigate manger’s long-term decision. Empirical estimates indicated that asymmetric cost behavior reflected deliberate resource commitment by manager’s long-term decisions expect for sales decrease three years in a row. Also it is interpretable that averagely sticky cost behavior is the results of both prior sales increase regardless of sales fluctuation in previous year ago and the coefficient estimates of labor costs, and other SG&A costs. This paper contributes to the accounting research by investigating the cost behavior using various empirical models. Also the research results help better understanding of manager’s decision of resource commitment. However, further studies are needed to done for sophisticated investigation for control models, consideration for various determinants of cost behavior.
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Asymmetric Cost Behavior, Linear Model, Log Model, Multiple-period Model, Single Period model
