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매출변화에 대한 원가변화의 비대칭성은 크게 하방경직적인 원가행태와 하방탄력적인 원가행태로 구분된다. 기업성과 중 일부는 경영자의 재량에 따라 결정되어지는 부분이 있기 때문에 경영자의 재량은 원가관련 주요 의사결정에서 있어서 중요한 요소이다. 본 연구는 경영자의 재량과 원가의 하방경직성 간의 관계를 검증하였다. 또한 원가의 하방경직성은 시계열적인 매출변화에 대해 상이하기 때문에 매출이 일시적으로 감소한 경우와 지속적으로 감소한 경우, 경영자의 재량이 원가행태에 어떠한 영향을 미치는지 검증하였다. 연구결과 첫째, 경영자의 재량은 판매관리비, 제조원가, 총원가의 하방경직성을 강화시키는 것으로 나타났다. 둘째, 일시적으로 매출이 감소하는 경우 경영자의 재량은 판매관리비, 제조원가, 총원가의 하방경직성을 강화시키는 것으로 나타났고, 지속적으로 매출이 감소하는 경우에는 원가의 하방경직성을 완화시키는 것으로 나타났다. 이와 같은 연구 결과는 경영자의 재량은 사적이익을 추구하는 비합리적인 의사결정을 내포하여 매출 감소 시 원가를 적극적으로 줄이지 않는 것이라 볼 수 있다. 그러나 매출이 지속적으로 감소할 때는 경영자의 재량이 완화되기 때문에 원가를 적극적으로 감소시키는 역할을 수행하고 있음을 제시하고 있다.
An asymmetric cost behavior is classified into cost stickiness and anti-cost stickiness. Managerial discretionary decision is one of main factors that affect the related cost decision making. This is because some part of business performances can be dependent on the managerial discretion. The purpose of this study is to investigate the relationship between managerial discretion and cost stickiness. Cost stickiness could be different from the changes of sales in time series. So this study analyzes whether managerial discretion can affect the degree of cost stickiness when sales temporarily go down and continuously decrease. The major findings of this study are as follows：First, cost stickiness had a positive relationship with managerial discretion. Managerial discretion strengthened that the Administrative Costs(AC), Manufacturing Costs(MC) and Total Costs(TC) are more sticky. Second, managerial discretion made the degree of stickiness stronger when sales temporarily decreased, but cost stickiness was lessened as the sales continuously reduced. These results imply that managerial discretion includes the unreasonable decision making for personal gains. But, when sales continuously go down, management actively and aggressively reduces costs as the manager's discretion is lessened.
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cost behavior, cost stickiness, managerial discretion, sales changes
