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본고는 ICT 실질수출, ICT 실질투자, 실질 GDP 간의 인과성 분석과 충격반응분석을 실시하였다. 분석결과를 살펴보면 다음과 같다. 첫째, 공적분 검정결과, 변수들 간에 공적분관계가 성립하지 않아 VECM이 아닌 VAR모형을 추정하였다. 둘째, 그랜져 검정 분석결과, 실질수출이 실질투자에 일방적 인과성이 있었으며, 실질GDP가 실질투자에 일방적 인과성이 존재하였다. 셋째, 충격반응분석 결과, 수출은 투자충격보다 실질소득 충격에 대해 더 큰 영향을 받고 있으며, 실질소득은 투자충격보다 수출충격에 더 큰 영향을 받고 있는 것으로 나타났다. 또한 투자는 수출충격보다 실질소득 충격에 더 큰 영향을 받는 것으로 분석되었다. 그리고 실질소득 충격에 대한 수출의 반응이 수출 충격에 대한 실질소득의 반응보다 훨씬 크게 나타났으며, 실질소득 충격에 대한 투자의 반응이 투자충격에 대한 실질소득의 반응보다 매우 크게 나타났다.
The purpose of this paper is to examine the causal relationship among real ICT export, real ICT Investment and real GDP using quarterly data over the period from 2000 to 2013. This paper employs the Johansen's multivariate cointegration procedure, Granger causal test, impulse-response function. The multivariate cointegration technique is superior to the simpler regression-based technique because it fully captures the underlying time series properties of the data, provides estimates of all of the cointegrating vectors that may exist among a vector of variables, and offers a test statistic for the number of cointegrating vectors which has an exact limiting distribution. The Johansen result show that no cointegration exists mong real ICT export, real ICT Investment, real GDP. The findings of the Granger test using VAR suggest that real ICT export Granger-causes real ICT investment and real GDP Granger-causes real ICT investment. Also, this paper adapted the impulse-response function (IRF). Impulse response refers to the reaction of any dynamic system in response to some external change. In both cases, the impulse response describes the reaction of the system as a function of time (or possibly as a function of some other independent variable that parameterizes the dynamic behavior of the system). The results indicate that while real export and real GDP respond positively to the shocks and then decay very rapidly, the responses of the former greater than those of the latter.
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ICT, Causality, IRF
